電子債權憑證規(guī)范發(fā)展及審計對策研究
王海濱，審計署審計科研所農(nóng)業(yè)農(nóng)村審計研究室副主任。
【摘要】電子債權憑證是以應收賬款產(chǎn)生的債權關系為基礎，并承諾到期兌付的電子憑證，具有可拆分、可轉讓、可融資等特點。根據(jù)業(yè)務流程的不同環(huán)節(jié)，其經(jīng)濟實質兼具商業(yè)保理和商業(yè)票據(jù)特征。從產(chǎn)品數(shù)量來看，近年來電子債權憑證產(chǎn)品不斷上線運營，規(guī)模也在不斷擴張；從實際控制人的類型來看，核心企業(yè)占據(jù)主導地位，地方國有企業(yè)運營的電子債權憑證數(shù)量最多；從平臺建設來看，電子債權憑證主要依托供應鏈金融平臺進行開立、轉讓、融資或兌付，有的平臺是自建、有的平臺是SaaS模式；從實際運營主體來看，銀行、第三方機構的實際運營主體相對單一，而核心企業(yè)的實際運營主體較為復雜、多元，有的持有金融牌照，有的沒有任何金融資質。目前，電子債權憑證的開具主要靠核心企業(yè)構筑的平臺進行規(guī)范管理，沒有明確的法律制度作為依據(jù)，這一產(chǎn)品幾乎游離在監(jiān)管之外，而核心企業(yè)過高的主體信用掩蓋了其隱藏的操作風險、市場風險等。電子債權憑證適用于民法典而不是票據(jù)法，對債權人的利益保護不足，也存在增加中小企業(yè)融資成本的可能性。從長期發(fā)展看，建議完善相關監(jiān)管制度以及提高準入門檻。在審計過程中，可以從產(chǎn)品運營、平臺安全性等方面作為切入點進行關注。
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